Nuevo paper!! Fiscal Aftershocks

2020 fue sin duda un año difícil, pero somehow hay dos papers publicados! En realidad este fue enviado el 2019, y será publicado el 2021, pero all the same. Un proyecto que comenzó en mi tesis de doctorado pero que con el tiempo incluyó la invaluable colaboración de Jorge Atria, de la Facultad de Ciencias Sociales de la Universidad Diego Portales. El paper aún no está online, y la segunda parte será en español. Stay tuned 🙂

ABSTRACT

Socio-natural disasters remain underexplored events in economic history, even though they stress societies to a great degree and are known for their relationship with institutional change. In this paper we explore this issue showing that major earthquakes in Chile have become a window of opportunity for important fiscal reforms. Our findings indicate that there are two mechanisms to explain this relationship: first, recovery demands greater state expenditure and intervention; and second, the emergence of narratives that justify these reforms, such as patriotism and solidarity. However, data shows that in the case of Chile changes following disaster have had little impact in the overall tax structure of the country, and the historical preference for indirect taxes has been maintained, with limited power to tax high-income groups.

Key words: Taxation – Disasters – Institutional Change– Patriotism-Solidarity- Fiscal Policy

RESUMEN en ESPAÑOL

Los desastres socio-naturales no han sido mayormente explorados por la historia económica, aun cuando suelen generar crisis de gran envergadura y es sabido que son capaces de generar importantes cambios institucionales. En este artículo exploramos este tema mostrando que, en Chile, los grandes terremotos han generado ventanas de oportunidad para importantes reformas fiscales. Nuestros resultados indican que hay dos mecanismos para explicar esta relación: primero, la reconstrucción y recuperación post desastre demanda alta inversión pública, y esto a menudo significa mayores impuestos. En segundo lugar, la aparición de narrativas que justifican las reformas, como patriotismo o solidaridad. Sin embargo, los datos muestran que la mayoría de los cambios han tenido poco impacto en la estructura tributaria general del país, debido a dificultades para incluir impuestos a grupos de altos ingresos y una preferencia histórica por los impuestos indirectos.

Palabras clave: Impuestos – Desastres – Instituciones – Patriotismo-Solidaridad- Política Fiscal

Proposed JEL codes:  H62, H20, H50